Por EV Volumes,
Aplazamos el resumen del primer semestre de 2019 por un tiempo para tener una mejor idea del impacto de los subsidios a NEV reducidos a partir de julio. El mercado automotor general de China ha estado en declive durante 14 meses consecutivos, mientras que las ventas de vehículos pesados continuaron creciendo rápidamente, al menos hasta junio. De enero a junio, los vehículos exclusivos de ICE perdieron casi 2 millones de ventas (-15%) en comparación con el primer semestre de 2018 y los NEV aumentaron en 260,000 unidades (+ 66%) en el mismo período.
Desde entonces, la marea también ha cambiado a NEV: las ventas de NEV de julio cayeron un -2%, incluidas las importaciones y los LCV; Los resultados preliminares de agosto muestran una disminución del 13% año tras año. En resumen, los cambios en el apoyo del gobierno fueron los siguientes: los NEV con un alcance electrónico inferior a 250 km (más de 150 km el año pasado) ya no califican para subvenciones, los que tienen un alcance electrónico más grande tienen subsidios reducidos en aproximadamente un 50%. . Los subsidios locales directos caducan a favor de cobrar por las inversiones en infraestructura. Las nuevas reglas entraron en vigencia en julio; después de un período de transición de tres meses con recortes parciales en los subsidios. Algunos OEM han indicado precios de lista más bajos para compensar, sin embargo, los NEV de más de 250 km pueden llegar a ser hasta un 10% más caros para los compradores. Aquellos de menos de 250 km de alcance, especialmente los automóviles pequeños y pequeños, serán mucho menos atractivos que los NEV.
Antes de los recortes de julio, la demanda se redujo a junio, con ventas 1/3 más altas de lo normal. Las bajas ventas en julio y agosto reflejaron parcialmente el regreso de la carrera de junio. Además, el suministro de múltiples BEV de gama baja se ha reducido o interrumpido, para actualizaciones de batería adicionales o infinitamente. Los fabricantes de vehículos eléctricos más pequeños en las categorías de precios más bajos que golpeamos más durante la primera mitad, pero en julio y agosto, las pérdidas también se extendieron entre los jugadores más resistentes.
El pronóstico para 2019 tiene mucha más incertidumbre que el año pasado. Las ventas del año hasta la fecha de la industria de enchufes de China aún aumentan un 44% desde 2018, pero caen por primera vez desde hace 18 meses. Los fabricantes de automóviles con menos de 250 km de alcance electrónico deben actualizar las baterías una vez más para mantenerlas en el mercado. Por encima de esta barrera, ahora hay pocos incentivos para que los fabricantes de vehículos eléctricos escapen de los recortes de subsidios a través de actualizaciones electrónicas de la gama. Para empeorar las cosas, los nuevos casos de quemaduras de batería (menos de 100 incidentes, pero aún así) han alterado la confianza de los consumidores y los responsables políticos. El mercado automotriz chino todavía está en reversa; Las tasas de disminución son más bajas ahora, pero se comparan con los datos mensuales debilitados de 2018 H2.
Los fundamentos, como los objetivos del gobierno para el despliegue de vehículos eléctricos, las restricciones de ICE, las carteras de vehículos eléctricos y las inversiones en infraestructura de facturación, hablan del crecimiento de NEV, pero serán más lentos que el 75% rsp 79% de los dos años anteriores. Nuestra perspectiva para 2019 es un volumen de 1.5 a 1.6 millones de NEV (automóviles, SUV, MPV y LCV) en un mercado de vehículos livianos de 25.6 millones, 7% menos que 2018. La mejor estimación, 1540,000, se traduce en una participación del 6.0% en el NEV y un crecimiento del 33% en 2018.
O que você vai ver aqui:
Reducción de la dependencia de subsidios
Los recortes de subsidios de China no son nuevos. El gobierno ha elevado el listón de las aprobaciones varias veces para impulsar la industria de EV y baterías a un rango electrónico más largo y una tecnología de batería más avanzada. La figura muestra las reducciones graduales en los subsidios centrales, que fueron considerables. Para 2018, los fabricantes de vehículos eléctricos pudieron evitar recortes debido a las actualizaciones de la batería y los cambios sorprendentemente rápidos en las carteras de productos para cumplir con los nuevos requisitos.
El nuevo régimen va más allá e impone objetivos para consolidar la industria automotriz para los jugadores cada vez menos competitivos, que no dependen de un generoso apoyo estatal. Además, los subsidios locales directos de las provincias y ciudades han sido retirados y reemplazados por el apoyo a la infraestructura de facturación necesaria. Los tiempos serán más difíciles para los fabricantes con fondos de capital / desarrollo insuficientes y modelos de calidad inferior.
Impacto en las ventas de OEM NEV hasta ahora
El crecimiento anual de las ventas de NEV sigue siendo positivo para la mayoría de los OEM. Entre los principales actores, SAIC, Chery, Hawtai y JMC perdieron ventas, mientras que otros, especialmente Great Wall (nueva marca ORA) y VW (nuevo Passat PHEV, Tiguan PHEV y e-Lavida, todos fabricados en China) multiplicaron sus ventas por En comparación con el año pasado. Además, Toyota, Nissan y Nissan han introducido modelos producidos localmente, lo que explica el crecimiento de casi nada el año pasado. Ninguna de las start-ups de EV (por ejemplo, NIO, WM) ha llegado al top 10 todavía.
Hasta agosto, los NEV totales todavía eran un 60% más altos que el año pasado de enero a agosto, pero la caída en julio y agosto también afectó a fabricantes más resistentes como BYD, BAIC, Geely, Changan y JAC, que registraron pérdidas del dos por ciento. dígitos en volumen en comparación con las ventas de julio a agosto del año pasado.
A nivel de modelo, las ventas en 2019 fueron muy irregulares y difícilmente pueden explicarse por las preferencias del consumidor. Las ventas de los principales proveedores, como la serie BAIC EC y BYD e5, fueron intermitentes, revelando la lucha de los fabricantes chinos de vehículos eléctricos para ajustar las carteras y la producción a los nuevos requisitos y restricciones. Esperamos que esta crisis se calme en el cuarto trimestre, pero no vemos que la industria regrese a las incansables tasas de crecimiento del 60 al 100% de años anteriores.
Recuperación puntual
Aumentos comparativamente modestos en abril y mayo dieron una primera indicación del impacto de las reducciones graduales en el soporte del VI. Entonces, las ventas de junio superaron al menos el 30 por ciento, antes de nuevos recortes de subsidios en julio. La caída en julio y agosto, por lo tanto, contiene gran parte del “retorno” y es poco probable que refleje una nueva tendencia a la baja en las ventas de NEV.
Esperamos una recuperación gradual a partir de septiembre y aumentos de 20-30% con respecto al año pasado en los meses restantes. La participación promedio del NEV resultante en 2019 es del 6%, que es el quinto en el ranking mundial y el doble que en cualquier otro mercado de vehículos, con más de 1 millón de ventas anuales. Hasta ahora, Noruega, Suecia, Islandia y los Países Bajos tienen mayores cuotas de vehículos eléctricos.
Espectaculares ventas e historia de crecimiento
China es, con mucho, el mayor mercado de Plug-Ins. Las ventas de NEV en 2018 alcanzaron 1.160.000 unidades, incluidos turismos y vehículos comerciales ligeros. Esto se compara con 410,000 en Europa y 360,000 en los Estados Unidos. Para 2019, China representaba el 55% de las 1,45 millones de ventas globales de Plug-Ins hasta la fecha, con vehículos livianos. Además, vienen 75,000 vehículos comerciales medianos y pesados, la mayoría de ellos autobuses eléctricos subterráneos.
Para los débiles números de julio y agosto, ¿se acabó la fiesta? Algunas matemáticas sobre esto: la proporción de volumen / crecimiento de las tecnologías nuevas y exitosas a menudo se realiza en curvas S y progresiva hasta el punto de desviación. En% de términos, los aumentos disminuyen año tras año, pero las desviaciones de la tendencia a largo plazo son comunes. Según esta lógica, el resultado de 2018 (+ 79%) se exageró en relación con la tendencia, lo que se traduce en un menor crecimiento en 2019 para volver a la línea de tendencia. Demasiado para la teoría.
Nuestra mejor estimación para 2019 es un NEV total de 1.5 a 1.6 millones, con una participación del 6% en las ventas de vehículos ligeros.
Población EV por encima del objetivo
Se espera que la flota NEV de China (población de vehículos) alcance los 4 millones en diciembre de 2019, con vehículos ligeros un 60% más que a fines de 2018. Además, hay 600,000 vehículos eléctricos pesados en circulación en China, la mayoría de ellos autobuses en áreas metropolitanas.
5 millones de NEV en tránsito para fines de 2020 es un objetivo previamente declarado por las autoridades chinas. Esto es para todo tipo de vehículos combinados, incluidos LCV, camiones y autobuses. Incluso a un ritmo más lento para este año y el próximo, este objetivo se alcanzará por adelantado. Los drásticos recortes de subsidios de este año se pueden ver a la luz de esto: evitar una burbuja y crear una industria de vehículos eléctricos más competitiva.
Sigue leyendo: Ventas Globales de Vehículos Eléctricos para el primer semestre de 2019.
Informe de EV Volumes.
